THE DETERMINANT OF CREDIT RISK IN INDONESIAN ISLAMIC COMMERCIAL BANKS

Yaser Taufik Syamlan, Wardatul Jannah

Abstract


The credit risk in Islamic Banking rises significantly due to the escalation of non-performing financing. On the other hand, the asset growth of Islamic banks also not as explosive as happened in the year 2010 – 2014. This study aims to analyze the influence of bank size, leverage, bank ages, other competitor banks, Capital Adequacy Ratio (CAR) and Non-Performing Financing (NPF) on the level of risk-taking of Islamic banks in Indonesia. Risk-taking is peroxided by Financing Asset Ratio (FAR) which hasn’t been researched deeply by other researchers, especially in the Islamic banking industry. To measure the risk-taking, this research took cross-section data of Islamic banks in Indonesia from 2010 to 2017 which obtained from the financial reports of 5 full-fledged Islamic banks namely Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, Bank Syariah Mega Indonesia, Bank Syariah Bukopin, Bank Panin Syariah, Bank Rakyat Indonesia Syariah, Bank Central Asia Syariah, and Bank Negara Indonesia Syariah. This study uses a panel data regression method. The result shows that bank size and bank age have a significant positive effect on risk-taking. Leverage and other competitor banks have a significant negative effect on risk-taking, and CAR and NPF have a negative but insignificant effect. This study recommends that Islamic banks should try to diversify the risk by introducing the new product that is based on the Mudharabah Muqayyadah.

==================================================================================================

Determinan Risiko Kredit pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Risiko kredit dalam Perbankan Syariah meningkat secara signifikan seiring dengan meningkatnya pembiayaan bermasalah. Di sisi lain, pertumbuhan aset bank syariah juga tidak semasif yang terjadi antara tahun 2010 - 2014. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh ukuran bank, leverage, umur bank, bank pesaing lainnya, Capital Adequacy Ratio (CAR)  dan Non Performing Financing (NPF) terhadap tingkat pengambilan risiko bank syariah di Indonesia. Pengambilan risiko dipengaruhi oleh Financing Asset Ratio (FAR) yang belum diteliti secara mendalam oleh peneliti lain terutama di industri perbankan syariah. Untuk mengukur pengambilan risiko, penelitian ini mengambil data cross-section bank syariah di Indonesia dari 2010 hingga 2017 yang diperoleh dari laporan keuangan lima Bank Umum Syariah yaitu Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, Bank Syariah Mega Indonesia, Bank Syariah Bukopin, Bank Panin Syariah, Bank Rakyat Indonesia Syariah, Bank Central Asia Syariah, dan Bank Negara Indonesia Syariah. Data untuk penelitian ini dianalisis dengan metode regresi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ukuran bank dan usia bank memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap pengambilan risiko, sementara leverage dan bank pesaing lainnya memiliki efek negatif yang signifikan terhadap pengambilan risiko. Dua variabel lain, yaitu CAR dan NPF memiliki pengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap pengambilan risiko. Penelitian ini merekomendasikan agar bank syariah mencoba untuk mendiversifikasi risiko dengan memperkenalkan produk baru yang didasarkan pada Mudharabah Muqayyadah.


Full Text:

PDF

References


Ahmed, N., & Ahmed, Z. (2011). Liquidity Risk and Islamic Banks : Evidence from Pakistan. Interdisciplinary Journal of Research in Business, 1(9), 99–102.

Annur, R. (2017). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Risiko Likuiditas Bank Syariah Di Indonesia.

Alam, N., & Tang, K.B. (2012). Risk-Taking Behaviour Of Islamic Banks: Application Of Prospect Theory. Qualitative Research in Financial Markets, 4(23), 156–164. https://doi.org/10.1108/17554171211252493

Bouwman, B. C. H. S., & Malmendier, U. (2015). Does a Bank’s History Affect Its Risk-Taking?, 105(5), 1–5.

Boyd, J. H., & De Nicolo, G. (2005). The Theory of Bank Risk Taking and Competition. The Journal of Finance, 60(3), 1239–1343.

Cetorelli, N., & Peretto, P.F. (2012). Credit Quantity And Credit Quality: Bank Competition And Capital Accumulation. Journal of Economic Theory, 147(3), 967–998. https://doi.org/10.1016/j.jet.2012.01.006

Elkamiliati, & Ibrahim, A. (2014). Pengaruh Bi Rate Terhadap Persentase Bagi Hasil Pembiayaan Musyarakah Pada Bank Aceh Syariah Banda Aceh. Share: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Islam, 3(2).

Hamidah, N. Z., Sudarto, & Jati, D. P. (2015). Pengaruh Sistem Penjaminan Simpanan, Bank Size, Dan Leverage Terhadap Perilaku Pengambilan Risiko Bank.

Ibrahim, A., & Kamri, N. A. (2017). The Ethical Practices of Islamic Banking: An Analysis from Customer Satisfaction Perspective. MIQOT: Jurnal Ilmu-Ilmu Keislaman, 41(1).

Ibrahim, A., & Rahmati, A. (2017). Analisis Solutif Penyelesaian Pembiayaan Bermasalah di Bank Syariah: Kajian Pada Produk Murabahah di Bank Muamalat Indonesia Banda Aceh. IQTISHADIA (Jurnal Kajian Ekonomi dan Bisnis Islam), 10(1).

Indra. 2017. Panel Data Analysis. Indra/Indradata@Gmail.Com.

Iqbal, A. (2012). Liquidity Risk Management : A Comparative study between conventional and Islamic banks of Pakistan. Global Journal of Management and Business Research, 12(5), 55–64. https://doi.org/Online ISSN: 2249-4588 & Print ISSN: 0975-5853

Mukti, A. D. E. A. (2013). Analisis Faktor-Faktor Penyebab Pembiayaan Bermasalah.

Murdiyanto, A. (2012). Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Dalam Penentuan Penyaluran Kredit Perbankan. Proceedings of Conference In Business, Accounting and Management (CBAM), 1(1), 61–74.

Pratama, B. A. (2010). Analisis Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Kebijakan Penyaluran Kredit Perbankan (Studi pada Bank Umum di Indonesia Periode Tahun 2005 - 2009). Tesis, 19(2), 135–148.

Ptestyanti. (2010). Penyaluran Kredit Perbankan Pada Bank Umum.

Ramadhan, S. B. (2013). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Perbankan.

Santoso, & Suhadi. (2015). Periodisasi Perkembangan Hukum Perbankan Syariah Di Indonesia.

Selvie, S., Arfan, M., & Abdullah, S. (2017). Terhadap Penyaluran Kredit Pada Bank Perkreditan Rakyat Konvensional Di Indonesia, (August).

Stan, R., & Lipov, E. (2012). Competition and Risk-Taking, (1), 7–19.

Sudarto, M. (2004). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Pada Bank Perkreditan Rakyat (Studi Kasus Pada BPR di Wilayah Kerja BI Semarang). Tesis.

Supianto, B. B., Satriawan, A., & Desmiawati. (2011). Pengaruh NPL, CAR dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Penyaluran Kredit Perusahaan Perbankan yang Terdafatar di BEI Pada Tahun 2009-2011.

Suwarsi, A. A. (2007). Pengaruh Loan to Assets Ratio, Rate of Return On Loan Ratio, Capital Adequacy Ratio, dan Non-Performing Financing Terhadap Penyaluran Pembiayaan.

Syamlan, Y,T. & Azinuddin, A. (2019) Why do Indonesian Islamic Banks Take the Risk?: The Case of Two Major Islamic Banks, International Journal of Islamic Economics and Finance, 1 (2)

Wardiah, & Ibrahim, A. (2013). Mekanisme Perhitungan Keuntungan dan Pengaruhnya terhadap Bagi Hasil (Studi terhadap Pembiayaan Mudharabah pada BPRS Hikmah Wakilah Banda Aceh). SHARE Jurnal Ekonomi dan Keuangan Islam, 2(1), 26-45.

Yuliani, N. (2016). Petumbuhan Perbankan Syariah di Indonesia.




DOI: http://dx.doi.org/10.22373/share.v8i2.5051

Copyright (c) 2019 SHARE: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Islam

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

Welcome to Share Journal of Islamic Economics and Finance Open Journal System. Thank you very much for Visiting.